Focus del settore
I. Intensificazione politica: misure di ristrutturazione e anti-overcompetizione centrali
Nel forum del 2025 China EV 100, più ministeri tra cui la National Development and Reform Commission (NDRC) e la Commissione di supervisione e amministrazione delle attività statali (SASAC) hanno annunciato ristrutturazioni strategiche per case automobilistiche statali centrali come FAW Group, Dongfeng Motor e Changan Automobile. Questa iniziativa mira a integrare risorse di ricerca e sviluppo, manifatturiero e di mercato per creare conglomerati automobilistici competitivi a livello globale. I dati mostrano che gli investimenti NEV diretti delle tre SOE centrali sono cresciuti del 35% su base annua nel 2024, con le vendite di marchi auto-di proprietà che hanno raggiunto 1,75 milioni di unità (+80% su base annua). La ristrutturazione rappresenta misure a doppia guida per approfondire le riforme aziendali di proprietà statale e rispondere alla trasformazione industriale, accelerando le scoperte tecnologiche di base attraverso una maggiore concentrazione industriale.
Affrontando la concorrenza disordinata di vecchia data, l'NDRC ha lanciato una campagna speciale di rettifica mirata a guerre di prezzo, falsa pubblicità e protezionismo locale. Il margine di profitto del settore automobilistico del 2024 è sceso al 4,3%-al di sotto della media industriale-poiché le aziende hanno sacrificato la redditività per la quota di mercato, portando a rischi per la sicurezza di qualità e standard tecnici non conformi. Il Ministero dell'industria e della tecnologia dell'informazione (MIIT) ha rivisto le normative di accesso alla produzione, migliorati meccanismi di uscita e ha avviato l'applicazione della concorrenza anti-unfair online, spostando il settore dall'espansione in "espansione in scala" alla crescita "basata sulla qualità".
Ii. Nev Market riceve nuovi dividendi politici
Il Ministero del Commercio ha ampliato la politica di sostituzione del veicolo "vecchio per nuovo", assegnando 300 miliardi di yuan nel 2025 fondi di supporto per obbligazioni di tesoro speciale per il consumo di prodotti Green Intelligent. Entro il 28 marzo, i sussidi di sostituzione NEV hanno superato 1,769 milioni di domande, guidando le vendite al dettaglio in aumento del 34% su base annua. Nel frattempo, il modello di separazione del corpo della batteria è avanzato mentre CATL e altri hanno esplorato modelli di business innovativi con prezzi separati per batterie e veicoli, ottimizzando le strutture della catena industriale.
Tecnicamente, MIIT ha accelerato la ricerca e sviluppo sui materiali a batteria chiave e i chip automobilistici, facendo avanzare le approvazioni pilota di guida autonoma L3. La campagna di infrastrutture di ricarica della National Energy Administration ha visto 12,81 milioni di pile di ricarica a livello nazionale entro il 2024 (+49,1% su base annua).
Iii. La guida autonoma entra nella fase di convergenza tecnica
Il fondatore di Horizon Robotics Yu Kai ha dichiarato al forum che la guida autonoma si sta spostando dalla "competizione di caratteristiche" alla "standardizzazione di sicurezza", proiettando la capacità mani-off entro 3 anni e si ripercuote entro 5. Ha raccomandato un "20% di R&D + 80% di collaborazione di terza parte" per bilanciare gli investimenti annuali miliardi e le richieste di team. L'attuale penetrazione L2+ supera il 55%, segnando un periodo critico per l'iterazione tecnologica e l'adozione del mercato.
IV. Strategie aziendali e riallineamento industriale regionale
-BYD ha lanciato tagli ai prezzi a tempo limitato per i modelli della serie Dynasty, con il Qin L DM-I a partire da ¥ 89.800 per solidificare la quota di mercato.
- Huawei Inno ha completato i cambiamenti industriali e commerciali, con Avatr e Seres in possesso di pali del 10% per rafforzare la collaborazione di R&D di R&D.
- I motori di Xpeng hanno ottenuto 100.000 cumulativi del modello Mona M03 in 216 giorni, stabilendo un nuovo record di consegna con una giovane base di utenti dominata dalle donne.
- La provincia di Anhui si è classificata per la prima volta a livello nazionale nella produzione di veicoli di gennaio-feb, con la produzione di NEV che ha aumentato il 132,1% di yoy, mettendo in evidenza gli effetti del cluster industriale.
A livello internazionale, Nissan ha annunciato i consolidamenti di produzione dell'America Latina, fermando la produzione di pickup argentino entro il 2026; Tesla ha esplorato la cooperazione FSD con Alibaba Cloud per accelerare la localizzazione di ADAS in Cina.
Prospettive del settore
Il settore automobilistico cinese sta subendo tripla trasformazione: guida politica, aggiornamento tecnologico e compensazione del mercato. Le ristrutturazioni SOE centrali ottimizzano l'allocazione delle risorse, le scoperte Smart EV ampliano il potenziale di crescita e le politiche anti-overcompetition rimodellano la concorrenza. Man mano che la penetrazione globale di NEV si avvicina al 20%, le case automobilistiche cinesi devono concentrarsi sull'innovazione tecnologica, sul marchio e sull'espansione globale per guidare la transizione. La conformità, l'eccellenza tecnica e la creazione del valore dell'utente definiranno la competitività principale in futuro.
